光大证券:衍生品周报:股指震荡齐跌,期权布林带策略净值大涨【投资策略】

jonyao 发表于 2018-4-24 09:57 | 显示全部楼层 |阅读模式
【研究报告内容摘要】
            
                    标的震荡下降,期权布林带策略净值大涨。上周上证50ETF震荡下降,周度下跌2.94%。期权布林带策略维持看空信号,卖方布林带策略模拟账户净值上涨10.68%,期权组合开仓布林带策略模拟账户净值上涨8.03%。
            
                    期权成交量大幅上升,市场情绪中性偏谨慎。上周期权成交量上升,日均成交量117.08万张,较上上周上升45.63%。期权隐含波动率综合指数25.28,较上周震荡上升。PCR指标上来看,成交量PCR处于历史90.37%分位水平,处在历史相对高位,反映市场情绪谨慎。上周上证50ETF震荡下跌2.94%,期权平值合约隐含波动率小幅震荡。从波动率结构看,近月合约PC Skew呈正“U”型结构,反映市场情绪中性偏谨慎。综合来看,期权市场情绪中性偏谨慎。
            
                    股指震荡齐跌,基差小幅震荡。上周沪深300、中证500、上证50分别下跌2.85%、2.43%、2.90%。股指期货合约基差整体小幅震荡,维持贴水。
            
                    风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。
            
               
                       


                 
               
        
        
        
         
         

本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
回复

使用道具 举报

快速回复 返回顶部 返回列表